美股期指也持续走低，纳斯达克100指数期货跌幅扩大至2%，美国2年期国债收益率下跌9个基点，跌至2023年5月以来的最低水平。中金公司研报指出，一直以来日股与日元汇率都存在波动较大的特点。结合历史来看，日股与美股正相关很大，同时日股弹性大于美国。
日股和美股崩盘的原因是多方面的，主要包括日本央行的加息、美联储的鸽派表态、全球市场的不确定性以及套利交易的逆转。
首先，日本央行的加息政策对日股产生了直接影响。7月31日，日本央行公布利率决议，将政策利率从0%至0.1%调整至0.25%左右，这是自解除负利率政策以来的首次加息。此外，日本央行还公布了详细的缩表计划，计划每个季度减少国债购买规模4000亿日元，这一系列措施对出口企业造成了较大影响，导致日元大幅上涨，对房地产、汽车等企业造成了压力，进一步放大了市场的波动性1。
其次，美联储的鸽派表态也对市场产生了影响。美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示，美国可能最早在9月降息，这一表态导致日元兑美元升至3月以来的最强水平，对日本股市造成了压力。同时，日元与日股之间存在极为明显的反向关联，在日元升值期间，日本股市大多数时间表现乏力1。
此外，全球市场的不确定性和套利交易的逆转也是导致日股和美股崩盘的重要原因。美日利差的收窄引发了套利交易的逆转，投资者开始将手中的美元资产换回日元，需求飙升助推了日元走强。同时，由于全球市场诸多不确定性和AI热潮的驱动，全球投资者此前纷纷涌入美股科技股，但随着美国经济数据的持续弱化引发衰退担忧，这些资金开始撤出，引发了科技股和小盘股的轮动，进一步影响了股市的表现2。
综上所述，日股和美股的崩盘是多方面因素共同作用的结果，包括日本央行的加息政策、美联储的鸽派表态、全球市场的不确定性以及套利交易的逆转等因素都对市场产生了深远的影响